A grand renfort de taux promotionnels, les super livrets tentent d’attirer l’épargnant. Seulement, leur effort de rémunération boostée ne dépasse quelques mois et la fiscalité, confiscatoire, rend finalement ces produits peu compétitifs par rapport au Livret A.

Le guépard est l’animal terrestre le plus rapide, il peut atteindre 110 km/h mais pendant un laps de temps très court, une minute. Au-delà, il est épuisé et contraint de marcher au pas. Pour les super-livrets, c’est à peu près la même chose.

Grâce à leur taux promotionnels, ils semblent bien plus rentables que le Livret A mais ces taux ne durent que trois ou quatre mois et les montants sont plafonnés. Au-delà, leur rémunération tombe en flèche.

En ce moment par exemple, le Livret Distingo de PSA Banque offre une rémunération de 3,5% brut pour toute souscription avant la fin mars pour un montant maximum de 75.000 euros. Ce taux ne sera valable que trois mois puis tombera à 1,40% brut.

De son côté, BforBank, la banque en ligne du Crédit agricole, permet d’ouvrir un super livret jusqu’au 27 avril rapportant 3% brut pendant trois mois puis 0,75% au-delà. Le plafond est limité à 75.000 euros et tous les dépôts de plus de 20.000 euros recevront un bonus de bienvenue de 50 euros … qui ne sera crédité qu’en septembre, ce qui oblige le titulaire à rester investi plus longtemps que la durée promotionnelle.

Or, pour profiter pleinement des promotions des super livrets, il vaut mieux être infidèle et ne pas laisser dormir son épargne. Les rendements annoncés des livrets bancaires sont bruts. Il convient de retraiter la CSG-CRDS, actuellement de 15,5% et de tenir compte de votre tranche marginale d’imposition.

Ainsi, pour un foyer non imposé, un super livret sera plus rentable que le Livret A si son taux brut dépasse 0,89%, ce qui élimine déjà la moitié des livrets bancaires qui rapportent de 0,30% pour le Livret BPE (Banque privée européenne) à 0,80% pour le compte épargne Cetelem. Pour une tranche marginale d’imposition (TMI) de 14% d’imposition, le super livret doit offrir un rendement de plus de 1,06% et pour une TMI de 30%, la rémunération doit être au mois de 1,37%. A ce niveau, hors offre promotionnelle, il n’y a que trois livrets qui se distinguent : RCI banque de Renault avec 1,70%, Distingo de Peugeot et Hello Bank ! de BNP Paribas avec 1,40%. Enfin, pour ceux qui sont imposés dans les plus hautes tranches, il semble inutile de s’intéresser aux super-livrets.

Finalement, avec une rémunération de 0,75% net d’impôt, le Livret A ne démérite pas face aux super-livrets. D’autant que pour bénéficier pleinement de ces derniers, il ne faut pas hésiter à retirer les fonds placés à la fin de la période de taux promotionnel. Un exercice qui demande du temps, pour un gain, qui, au final, paraît limité.

Johan Deschampps

source:http://www.capital.fr/finances-perso/actualites/les-super-livrets-peinent-a-battre-le-livret-a-1110825
1 avril 2016
fezs

Epargne : les super livrets guère plus alléchants que le Livret A !

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